现金管理的门道，你真的搞懂了吗？

要是你也这么想，那就是把“现金管理”想简单了！

作为普通人投资理财的第一步，同时也是理财“三笔钱”中的第一笔，现金管理也是有门道的。

01 理财的“三性”

先聊聊理财的“三性”：安全性、流动性、收益性。

对于收益性和安全性大家不是很陌生，这里特别说说流动性，是指“资产迅速按合理的市场价格变成现金的能力”，重要的是变现的时间要短，变现价格不能与市场价格差距太大。

举个例子，家中急用需要卖房子，房产评估价是200万，那么以200万左右的价格迅速卖出才叫流动性好；如果是以100万迅速卖出，就不能称为流动性好。

通俗来说，在投资理财中，收益性、安全性、流动性往往是不可能同时实现的，它们既有联系又有矛盾。

安全性与收益性成反比

解释：有一句话说得好，“你看的是收益，人家看的是你的本金”。这是因为，收益性的提高通常是以牺牲安全性为前提的，收益越高的产品，往往风险越大；收益越低的产品，往往风险越小。

举个例子：权益类产品与固收类产品相比，往往收益更高、风险也更高。

流动性与收益性成反比

解释：流动性好的产品，往往收益不会很高；反过来，流动性差的工具，投资者需要更高的风险补偿。

举个例子：银行活期存款随用随取，但利息就远远低于定期存款。

所以大家又把安全性、流动性、收益性称为“投资理财的不可能三角”，意思是，不可能存在一款产品，能同时兼顾高安全性、高流动性以及高收益性。

即使是那些公认优秀的理财产品，通常也只能同时兼顾两者，牺牲另一个。

比如权益类产品拥有高流动性和高收益性，但风险也更高（缺失高安全性）；纯固收类产品往往拥有高流动性和高安全性，但收益一般不会很高（缺失高收益性）。

02 现金管理的“三性”

具体到现金管理，这类产品的“三性”又是怎么样的呢？

排在第一位的是安全性

想想看，流动资金就是指不定什么时候要用的钱，比如正在攒钱买房买车，这部分资金不求能有多高的增值，但要是连本金都损失了，那就本末倒置了。

因此，市面上主流的现金管理类产品，包括货币基金、现金类理财产品，监管都是很严格的，安全性不用太担心。

排在第二位的是流动性

随用随取，取用方便，体验才会很好。如果想用的时候却用不了，造成的麻烦不是多出来的那些收益能够补偿的。所以说，取用灵活、操作便捷的现金管理类产品才更受大家欢迎。

最后考虑的才是收益

满足前两个条件后，如果有选择，大家当然还是想选择收益高点的产品。日常现金管理的钱，感觉起来可能没多少钱，但是算算可能差得也不少。

以1万元流动资金为例，如果买入招赢开鑫宝理财现金管理类理财计划（产品代码：8288），参考2022年1月27日的年收益率2.76910%，一年收益为277元左右；

而如果放在银行存活期，参考目前活期存款年利率0.30%，一年利息只有30元。如果放大到10万、20万，其中相差的收益会更大（以上示例采用假设数据测算，不代表实际收益）。

好了，这就是现金管理的门道了。无论是作为活期储蓄的替代，还是作为投资组合分散化配置的一部分，现金管理类理财产品都具有很高的投资价值，是我们财富管理中不可或缺的一部分。